Chapitre 4: Agrégation temporelle et modèles GARCH faibles

Mots clés: Agrégation contemporaine ou temporelle, GARCH faible, fort ou semi-fort, volatilité stochastique.

Présentation: Dans cette partie nous nous intéressons à des propriétés d'invariance de la classe des processus GARCH vis-à-vis de certaines transformations de l'unité de temps, usuelles en économie. La plupart des séries économiques, et plus particulièrement les séries financières, sont analysées à différentes fréquences (jour, semaine, mois..). Le choix de la fréquence d'observation a souvent une importance cruciale quant aux propriétés de la série étudiée et, par suite, au type de modèle adapté. Dans le cas des modèles GARCH, les travaux empiriques font généralement apparaître une persistance plus forte lorsque la fréquence augmente.